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2017.01.26
Rickards:金融危機2年內爆發,定存、年金族也遭殃

川普當選美國總統,準備推動財政刺激方案、提振經濟,讓投資人對前景一遍樂觀。然而,美國財經暢銷書知名作者、目前為美國國防部和情報單位提供顧問的James Rickards警告,就算川普執政,也阻止不了下一次金融危機在2018年爆發,而在這次危機中,股票族、定存族、債券族和年金族的數位帳戶都會遭到凍結,建議大家趕緊囤積黃金、土地等有形資產。

MarketWatch 22日報導(見此),Rickards在接受專訪時指出,之前兩次的金融危機分別發生在1998年、2008年,若依照這個模式、估計下次危機會在2018年爆發。屆時,菁英們會直接凍結金融系統、直到危機結束,這意味著銀行、證交所都會遭到關閉,貨幣市場基金也將無法提領。事實上,賽普勒斯在2012年、希臘在2015年都曾凍結過民眾的銀行帳戶,而美國證管會也已在2014年通過規定,允許貨幣市場基金暫停讓客戶贖回資產。

Rickards表示,諸如大型銀行倒閉、民眾無法提領實體黃金、戰爭、天然災害、金融體系遭駭等事件,都可能引爆金融危機,而危機的規模,將會是整個金融體系的5-10倍。自2008年過後,不但銀行變得更龐大、銀行資產更集中、衍生性金融商品種類更多,還添了70兆美元的新債,因此下次危機會比08年更嚴重。

那麼,川普推動財政刺激方案,能否減緩危機?Rickards表示,川普把重點放在總體經濟(例如減稅、提高基礎建設支出、鬆綁法規等),但並未處理系統性危機,因此他對前景的預測不會改變。

Rickards認為,如今只有將投資和商業銀行分開、拆解大銀行、根絕多數衍生性金融商品、嚴懲犯錯的銀行,才能預防危機爆發,然而,銀行遊說團體實在太強大,這些政策根本不可能實現。他警告,把財富化為數位資產(如股票、債券、貨幣市場基金、銀行帳戶)的人,以及擁有固定收益商品(例如壽險、年金、退休帳戶等)的族群,都是下次金融危機的大輸家,建議投資人趕緊囤積實體黃金、白銀、藝術品、土地等有形資產。

MarketWatch 10月17日報導,美銀美林投資策略長Michael Hartnett也曾發表研究報告指出,通膨即將反撲,投資人應該以此擬定避險策略,預估當各國央行開始縮減寬鬆貨幣政策時,通膨壓力也會隨之而來,投資人應趕緊把資金從股票、債券移出,轉往原物料等「實質的」資產。

他說,像是房地產、原物料、貴金屬和收藏品這些有形的、流動性低於股票的產品就是實質資產,整體來看,這些產品相對於金融資產的價值已接近一個世紀以來新低。舉例來說,美股相對於房地產的溢價程度已創歷史高,債券相對於鑽石的價值也在歷史高附近,但原物料的10年期「滾動回報」(rolling return,即某資產在特定時點中,持有一段期間的年化報酬率) 卻創1993年低。

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

MoneyDJ 新聞 2016-12-23 11:43:20 記者郭妍希 報導

 

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